由于股市持续低迷,有着“保本条款”的保本基金因此迎来发行大年。保本并不意味着始终无风险,由于市场跌宕,20多只成立于高位的保本基金跌破1元净值。
自去年四季度开始,保本基金迎来发行黄金期。统计数据显示,目前保本基金已经达到百只。其中今年以来成立的保本基金有4只,平均发行份额达32.37亿份,远远高于其他类型基金,另外处于发行期的保本基金多达8只。
由于市场跌宕,数据显示,截至1月26日,20多只保本基金跌破1元净值,其中成立于2015年5月29日的交银荣和保本最新净值为0.971,即该保本基金跌去2.9%。此外华富旺财保本、银河泽利保本、华安新乐享保本三只基金净值跌至0.98元。这三只基金分别成立于去年3月、4月和9月。而目前所有跌破1元净值保本基金,均为成立于去年的次新保本基金。
分析人士认为,今年债券市场较为稳定,而股市跌幅较大,这些保本基金出现亏损,主要是因为1月份股票市场下跌幅度较大,股票市场的损失致使基金的业绩受到影响。
保本基金,顾名思义是对投资者作出“保本”的承诺基金,为了百分百确保到期能够兑现本金,在保本基金运作中设有第三方机构对基金产品进行担保。担保机构对于符合条件的投资者到期后可赎回金额低于承诺保证金额部分,承担不可撤消的连带责任担保。这样无论盈亏,都可以确保归还投资者的本金。
一般来说,只要基金发售期认购,持有到期,投资者基本能赎回自己的本金。而另一方面,当股市行情大好时,保本也能分到一杯羹。
不过好买基金分析人士指出,虽然同为保本基金,但是保本的“本”还是有所不同的。大多数保本基金保障范围是:保本周期到期日,基金份额持有人认购并持有到期的基金份额与保本周期到期日基金份额净值之乘积(即基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的可赎回金额)与认购并持有到期的基金份额与持有期内的累计分红金额之和低于保本金额的差额部分(该差额部分即为保本赔付差额)。简而言之,保障符合要求的投资者的本金。有些基金保证范围是95%本金,所以投资者需要谨慎核实合同,尤其是其中“本”的定义以及相应要求需要特别关注。